김동원 KB증권 연구원은 목표주가 상향 이유에 대해 "북미 전략고객의 카메라 모델 고사양화와 경쟁사 생산차질에 따른 물량증가로 광학솔루션 부문 실적이 기대치를 상회하고 반도체·TS 등 기판소재 사업의 매출증가와 수익성 개선이 동시에 이뤄지고 있기 때문"이라고 설명했다.
3분기 이노텍의 실적은 매출액 3조4000억원, 영업이익 3142억원으로 관측됐다. 김 연구원은 "이는 올해 1분기 이후 최대 실적"이라며 "북미 전략고객 신모델 양산 효과와 코로나19 확산에 따른 경쟁사 생산차질 등으로 광학솔루션 3분기 매출이 전년대비 73% 증가한 2조5000억원으로 추정되기 때문"이라고 말했다.
이와 함께 "내년에는 북미 전략고객의 카메라 모듈 사양 업그레이드, 기판소재 수익성 지속, 전장부품 사업부의 흑자전환 등으로 실적 성장에 대한 우려가 완화될 것"이라며 "특히 2024~2025년 애플카 출시 가능성은 중장기적으로 LG이노텍 전장사업에 잠재적 성장 기회로 작용할 전망"이라고 분석했다.
정우교 기자
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