[데일리한국 정우교 기자] SK증권은 23일 삼성중공업의 흑자전환이 쉽지 않을 것이라고 분석했다. 투자의견 '중립'을 유지했고 목표주가는 기존 7000원에서 6000원으로 14.3% 하향했다.

유승우 SK증권 연구원은 "삼성중공업은 지난 6월 액면가를 5000원에서 1000원으로 감액하는 방식의 무상감자를 통해 자본잠식 해소를 추진했다"며 "현재는 1조2000억원 규모의 유상증자를 추진 중에 있다"고 말했다.

이어 "지난 몇년간 유상증자를 반복했지만 여전히 재무 안전성이 열위에 있는 상황은 개선되지 않고 있다"면서 "중장기적 흑자 모멘텀이 없다면 이러한 상황은 지속될 수 있고 내년까지도 흑자 전환은 쉽지 않을 전망"이라고 밝혔다.

다만 유 연구원은 올해 삼성중공업의 수주가 순항하고 있다는 점에 주목했다. 그는 "현재 컨테이너선 48억달러, 탱커 6억달러, LNG캐리어 13억달러를 수주해 총 67억달러를 수주했으며 이는 연간 수주목표 91억의 74% 수준"이라며 "경쟁사 대비 상대적으로 저조한 수준이지만 연말까지 수주 모멘텀이 이어질 것"이라고 판단했다.

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