[양선 기자]
4분기 커버리지 5사의 영업이익 128억원(-89.9% YoY), 컨센서스 하회 전망
4분기 기계(방산/항공우주) 커버리지 5사의 합산 매출액 3.0조원(-7.0% YoY), 영업이익 128억원(-89.9% YoY)이 예상된다.
컨센서스 매출액 3.4조원, 영업이익 966억원을 하회할 전망이다.
아스트를 제외하고는 모두 컨센서스 대비 부진한 실적이 예상된다.
수주액은 2.8조원(-42.5% YoY)이 전망된다.
한국항공우주의 4Q16 2.5조원 규모의 수리온1) 수주에 따른 역기저 효과로 전년 동기 대비해서는 감소가 예상된다.
2018년 커버리지 5사의 영업이익 4,535억원, 컨센서스 25.7% 하회 전망
2018년 커버리지 5사의 영업이익은 4,535억원(+505.3% YoY)이 예상된다.
컨센서스 영업이익 6,100억원을 25.7% 하회하겠다.
2018년 기준 PER은 36.4배로 글로벌 피어 20.1배 대비 고평가 받고 있다.
`1~2월 기업들의 2018년 영업실적 가이던스 공시와 함께 컨센서스 하향이 예상된다.
방산업체 주가는 3~5월 APT사업 수주 여부가 결정, 중소형 관심주 아스트(067390)
2018년 방산업체들의 주가는 3~5월에 입찰자 선정이 예정된 최대 38조원 규모의 APT 사업2) 수주 여부가 결정할 전망이다.
한국항공우주는 APT 사업 수주 시 1.3~5.3조원, LIG넥스원 1,677~4,025억원, 한화테크윈 906~1,006억원의 기업가치 상승 효과가 있다.
중소형 관심주로는 신규 수주 품목들의 납품개시로 4분기부터 본격적인 매출 성장이 예상되는 아스트를 제시한다.
(황어연 연구원)